全球平板显示行业产能加快转向国内，必将带头上游光学薄膜的需要转移。国内业已获得产业化突破的光学薄膜龙头企业将优先受益，享受进口代替高景气周期带来的盈利增长。

光学薄膜在TFT-LCD产业链中举足轻沉。光学薄膜作为TFT显示器件的沉要组件，对于液晶面板的正常图像显示起到不成代替的作用。偏光片和背光模组用光学薄膜占TFT-LCD的成本达20%左右＝谠旃庋П∧こ杀鞠缘糜任烈。

平板显示产能加快向大陆转移，光学薄膜迎来黄金发展期。需要强劲，成本优势凸显，全球液晶面板新增产能加快转向内地。2011年大陆液晶面板产能仅占全球6%市场份额，2015年将达到20%以上。中国已成为全球最大的背光模组产地，产业转移必将带头上游资料需要转移，光学薄膜急剧发展可期。

全球光学薄膜市场需要安稳，国内市场潜力巨大。2013年全球TFT-LCD光学薄膜市场容量将达到111亿美元，9亿平方米，其中背光模组用光学薄膜市场容量为42亿美元，5.4亿平方米，偏光片为69亿美元，3.5亿平方米;2013年中国TFT-LCD光学薄膜需要将达到148亿元，2亿平方米，其中背光模组用光学薄膜市场容量为65亿元，1.33亿平方米，偏光片为83亿元，6660万平方米。随着面板产能投放及液晶电视等需要增长，国内光学薄膜需要将呈发作之势。

光学薄膜国产化不及，进口代替大幕业已开启。美日韩台节造全球绝大部门光学薄膜的供给，国内严沉依赖进口。出于成本节造及钻营高盈利诉求，国内鼓起光学薄膜进口代替大潮。低端光学基膜业已批量进入市场，中高端研发仍在路上;增亮膜及扩散膜业已产业化，产能处于急剧扩张期;反射膜与偏光片处于起步阶段，技术业已获得突破，量产和市场开发尚需时日。

投资光学薄膜行业，分享进口代替高景气周期带来的利润增长。国内光学薄膜正进入蓬勃发展时期，先行者将分享行业急剧发展带来的高毛利，业绩将获得急剧提升。